Zadlužení českých domácností u bank v listopadu 2024 vzrostlo o 13,5 miliardy korun na celkových 2,369 bilionu korun. Tento růst potvrzuje dlouhodobý trend zvyšování dluhů domácností, přičemž většinu tvoří úvěry na bydlení. Oproti tomu zadlužení nefinančních podniků pokleslo o 3,2 miliardy na 1,435 bilionu korun. Tato data zveřejnila Česká národní banka (ČNB) ve své pravidelné měsíční zprávě. Tento vývoj má potenciál ovlivnit kurzy akcií firem v bankovním a stavebním sektoru.

Růst zadlužení domácností

Dluhy českých domácností rostou nepřetržitě od února 2016, výjimkou byl pouze duben 2022, kdy se meziměsíčně snížily v důsledku odebrání bankovní licence české pobočce ruské Sberbank. Hlavní podíl na zadlužení mají dlouhodobé úvěry na bydlení, které v listopadu vzrostly o 10,2 miliardy korun na 1,826 bilionu korun. Tento trend svědčí o pokračující vysoké poptávce po financování nemovitostí, což má vliv na kurzy akcií developerů a bank poskytujících hypotéky.

Kolísání zadlužení nefinančních podniků

Zadlužení firem vykazuje větší volatilitu než dluhy domácností. Zatímco v první polovině roku 2024 podniky zvyšovaly své úvěrové zatížení, od května se trend stal nevyrovnaným. V listopadu činil objem dlouhodobých úvěrů firem 792 miliard korun, což představuje přibližně 55 % z celkového zadlužení podniků. Tato data naznačují opatrnost firem v investicích, což se může promítnout do kurzů akcií společností v průmyslovém a výrobním sektoru.

Dopady na akcie a trhy

Zvyšující se zadlužení domácností podporuje stabilitu bankovního sektoru, což může pozitivně ovlivnit akcie bank a dalších finančních institucí. Na druhé straně pokles zadlužení firem může signalizovat nižší investiční aktivitu, což může mít vliv na širší ekonomiku. Pro investory je klíčové sledovat, jak se tento trend odrazí v budoucím hospodaření bank a firem závislých na úvěrovém financování.

Statistiky České národní banky

Centrální banka pravidelně zveřejňuje bankovní statistiky, které zahrnují data od 43 aktivně působících bank a zahraničních poboček. Tyto informace poskytují klíčový přehled o vývoji na úvěrových trzích a jejich vlivu na ekonomiku.

Shrnutí

Růst zadlužení domácností a stabilní poptávka po úvěrech na bydlení přinášejí příležitosti pro banky a stavební sektor. Naopak kolísání firemního zadlužení a opatrnost podniků mohou ovlivnit investice a kurzy akcií průmyslových společností. Vývoj dluhů je zásadní ukazatel, který ovlivňuje nejen finanční trhy, ale i širší ekonomické prostředí.

BTC